Lysestake kartlegging Forklart En introduksjon til lysestaker Det er to typer måter å analysere prisen på en lager, grunnleggende analyse og teknisk analyse. Fundamentalanalyse brukes til å måle prisen på en aksje basert på de grunnleggende egenskapene til aksjen, for eksempel priceearnings ratio, Return on Invest, og tilhørende økonomisk statistikk. Teknisk analyse handler mer om den psykologiske delen av handel med aksjer, og påvirkes mest på emosjonalisme. Den tekniske analytikeren søker å svare på spørsmålet quothow er andre handelsfolk som ser på denne aksjen, og hvordan vil det påvirke prisen i nærmeste fremtid. Som du vil se, er lysestaken diagrammet den mest effektive måten å måle andre handelsmenn på. Historien om lysestakediagrammer Den japanske var den første til å bruke teknisk analyse for å handle et av verdens første rismarkedermarkeder på 1600-tallet. En japansk mann ved navn Homma som handlet futures markeder i 1700-tallet oppdaget at selv om det var en sammenheng mellom forsyning og etterspørsel av risen, var markedene også sterkt påvirket av handelsmennens følelser. Homma innså at han kunne dra nytte av å forstå følelsene for å bidra til å forutsi fremtidige priser. Han forsto at det kunne være en stor forskjell mellom pris og pris på ris. Denne forskjellen mellom verdi og pris er like gyldig i dag med aksjer, som det var med ris i Japan for århundrer siden. Prinsippene som Homma har fastslått for å måle markedets følelser i et lager er grunnlaget for Lysestake-diagrammet, som vi presenterer i dette seminaret. Lysestake versus vestlige diagrammer Vestdiagrammet består av fire deler, åpen, høy, lav og nær. Den vertikale linjen viser høy og lav av økten, mens den venstre horisontale linjen representerer den åpne og den høyre horisontale linjen representerer lukkingen. Den japanske lysestake-linjen (Figur 2) bruker de samme dataene (åpne, høye, lave og lukkede) for å skape en mye mer visuell grafikk for å skildre hva som skjer med bestanden. Den tykke delen av lysestaken linjen kalles den virkelige kroppen. Det representerer rekkevidden mellom øktens åpnings - og sluttkurs. Hvis den virkelige kroppen er rød, betyr det at avslutningen av økten var lavere enn den åpne. Hvis den virkelige kroppen er grønn, betyr det at lukkene var høyere enn det åpne. Linjene over og under kroppen er skyggene. Skyggene representerer øktprisekstrakter. Skyggen over den virkelige kroppen kalles den øvre skyggen, og skyggen under den virkelige kroppen kalles den nedre skyggen. Øverst på den øvre skyggen er høyden på dagen, og bunnen av den nedre skyggen er lav på dagen. En av de viktigste forskjellene mellom Western Line og Japanese Candlestick-linjen er forholdet mellom åpne og avsluttende priser. Vesten legger størst vekt på sluttkursen på en aksje i forhold til tidligere perioder i nærheten. Den japanske legger høyeste betydning på tett når det gjelder åpningen samme dag. Du kan se hvorfor Lysestake Line og dens høyt grafiske representasjon av det åpne for nært forhold er et så uunnværlig verktøy for den japanske handelsmannen. For å illustrere forskjellen, sammenlign det daglige diagrammet med vestlige linjer (figur 3) med nøyaktig samme diagram som er tegnet med japanske lysestake linjer (figur 4). I den vestlige linjediagrammet som med det japanske lysestake-diagrammet, er det enkelt å tolke den generelle trenden på aksjen, men noter hvor mye enklere det er å tolke endring i følelser på en daglig basis ved å se endringen i ekte kroppsfarge i det japanske lysestake-diagrammet. Traders Sentiment En av de største verdiene i lysestaken diagrammet er evnen til å lese markedsstemning om en aksje. For å illustrere vurdere følgende eksempel på en aksje handlet fra øynene til en vestlig karthandler og deretter fra øynene til en lysestake kartmann. Western Chart Trader På slutten av dagssesjonen observerer du at aksjene stengte godt over oppgangsprisen (2), noe som gir deg svært godt innhold med din handel. Etter dagens avsluttende dag åpner du den finansielle delen av papiret og kontrollerer sluttkursen på aksjene og observerer at ikke bare er aksjene langt over inngangsprisen din, men har også vunnet litt (det er verdt å nevne at de fleste vestlige papirer publiserer kun sluttpriser mens japanske papirer publiserer både åpnings - og sluttpriser). På dag 3 åpner du og avisen for å sjekke turen og legger merke til en liten dukkert i aksjekursen din, men du får ikke panikk fordi du fortsatt har det bra i pengene. Du overbeviser deg selv om at aksjen bare har dyppet litt i forhold til inngangsdagen i nærheten (dag 1), og bør gjenoppta sin trend på neste dag. På dag 4, sjekker du tett og legger merke til at aksjen har falt betydelig i forhold til de tidligere dagene i nærheten. Du er nå opptatt av å beskytte fortjenesten som du tidligere hadde bragged om bare dager før. På begynnelsen av dag 6, ringer du megleren (eller logger deg på din online trading konto) og legger en markedsordre til å selge ved første anledning. På dag 5 markeder åpner aksjen kraftig lavere og fortsetter å falle. Din bestilling utføres til en pris flere poeng under hvor du skrev inn. Du skyver deretter handelen som en uforutsigbar ulykke, og fortsetter til neste handel. Lysestake Diagram Trader Nå antar du er en lysestake kart trader trading samme lager ved hjelp av en lysestake diagram (figur 6). I begynnelsen av dag 1 går du inn i lageret basert på et lysestikkmønsterinngangssignal (vi diskuterer riktig oppføringer i detalj sistnevnte i denne enheten). På slutten av dagssesjonen observerer du at aksjene stengte godt over inngangsprisen (2), som gir deg veldig godt vare på handelen din, men flytter deg også til en forsiktighetsnivå for tegn på endring i trend eller reversering. Etter dag 2 avsluttes lysestaken dannet for dagen og legger merke til at den virkelige kroppen er liten, noe som tyder på at det var en krigsdrap mellom bjørnene og oksene. Du observerer også at den virkelige kroppen er lest i farger som indikerer at aksjen er lukket lavere enn den åpne, noe som tyder på at oksene faktisk mistet krigshandlen til bjørnene. Basert på disse observasjonene konkluderer du med at det haustiske rallyet på aksjen har opphørt, og det bullish markedet for aksjemarkedet endrer seg. Du bestemte deg for å selge posisjonen din på dagene nær, eller på markedet åpen neste dag for å låse inn fortjenesten. Hvis dette var en aksje midt i en generell nedtrend, kan du bestemme deg for å kutte lageret under dagens 2 bearish lysestake. Som du kan se lysestaken diagrammet trader har fordelen over den vestlige karthandler ved at han kan bruke signaler generert i hvert lysestake for å bidra til å forutse de skiftende følgene av markedet om en aksje. Det åpne for nært forhold som er avslørt i lysestaken, er mer effektivt enn nært forhold som ofte brukes av vestlige handelsfolk. Forsyning og etterspørsel En aksjekurs vil tilpasse seg høyere eller lavere priser basert strengt på tilbuds - og etterspørselsprinsipper. På figur 7 er vist et diagram av et grønt lysestake. Lysestakenes grønne farge indikerer at sluttkursen på aksjen på slutten av dagen er høyere enn åpningsprisen på begynnelsen av dagen. Som du vil se, lysestaker farge og størrelse gir svært viktige ledetråder angående HANDELER SENTIMENT mot en gitt aksjekurs fremtidige pris. Legg merke til at handelsmennesket er nøkkelfrasen her. På kort sikt er det viktig for næringsdrivende å ha en klar forståelse av hva andre handelsfolk tenker. Som du vil se, er den mest direkte måten å få den forståelsen gjennom riktig tolkning av lysestaken. La oss se på et eksempel. I figur 8 vises et lysestake av XYZ Company, som åpnet klokken 25 og stengt ved 25 38. Lysestaken er grønn i fargen, noe som gir oss et raskt visuelt signal om at aksjekursen har steget høyere i denne perioden. Hvordan kan vi bruke denne informasjonen til å hjelpe oss med å forstå hva andre handelsfolk tenker Å svare på dette spørsmålet, vil vi følge lysestakerne forandre trinn for trinn for å forstå mekanismen som driver aksjekursen til å bevege seg høyere. I figur 8 ser vi aksjene åpner klokken 25 og rangerer deretter raskt til 25 18. Årsaken til at prisen beveger seg til 25 18 er fordi det er stor etterspørsel å kjøpe aksjene på 25 18, og en mangel på selgere som tilbyr lager på 25 18. Når alle aksjene som er tilgjengelige på 25 18 er oppryddet, går den neste gruppen av selgere opp for å tilby sine aksjer på 25 14. Alle 25 14 aksjer er raskt snappet opp fordi det fortsatt er et større antall av handelsmenn som er villige til å kjøpe på 25 14 enn selgere som er villige til å selge aksjer på 25 14. Når 25 14 aksjer er borte, går den neste gruppen av selgere opp for å tilby sine aksjer på 25 38. 25 38 aksjene blir raskt snappet opp også . Denne prosessen vil gjenta seg til kjøperne mister interessen for å kjøpe aksjene, noe som resulterer i en reduksjon i etterspørselen. Resultatet av å kombinere disse trinnene er et grønt lysestake med en åpningskurs på 25, som rally til en sluttpris på 25 38. I løpet av rallyperioden vil imidlertid den stakkars lysestake leseren kunne observere lysestakenes lange grønne farge og utlede at kjøperens etterspørsel er høy. Nå er det bare en grunn til at handelsmenn vil øke etterspørselen ved å øke kjøpet, og det er fordi de tror at aksjen vil gå opp i nær fremtid. Så ved å observere lysestaken farge og størrelse, den stakkars lysestaken leseren er i stand til å utlede nøyaktig hva andre handelsmenn tenker, og det er at de tror at aksjekursen vil gå høyere i fremtiden. I figur 9 amp 10 viser vi et eksempel på hvordan det samme prinsippet i revers gjelder for analysene av et rødt lysestake. Grunnen til at prisen beveger seg til 25 14 er fordi det er mange selgere som ønsker å laste ut lageret til 25 14, og et lavt antall kjøpere villig til å kjøpe til 25 14. Når alle kjøpere har kjøpt aksjen til 25 14, neste gruppe av kjøpere går opp for å by på lager til den laveste prisen på 25 18. De desperate selgerne selger raskt alle aksjene på 25 18, og deretter går det neste settet av kjøpere opp til en pris på 25. Denne prosessen vil gjenta i seg selv til alle selgerne har lastet ned alle de aksjene de vil selge, noe som resulterer i en reduksjon av tilbudet. Resultatet er et rødt lysestake med en åpningskurs på 25 38, som faller til en sluttkurs på 25. Under aksjekursfallet vil den stakkars lysestaken leseren kunne observere lysestakenes lange røde farge og utlede den etterspørselen for aksjen er lav. Nå er det bare en grunn til at handelsmenn vil øke tilbudet på lager for å selge, og det er fordi de tror at aksjen vil gå ned i nær fremtid. Så ved å observere lysestaken farge og størrelse, den stakkars lysestaken leseren er i stand til å utlede nøyaktig hva andre handelsmenn tenker, og det er at de tror at aksjekursen vil gå lavere i fremtiden. Kjøp på Grådighet, selg for frykt Det er bare to krefter bak tilbuds - og etterspørselsstyrker som driver en aksjekurs høyere eller lavere. Disse kreftene er de følelsesmessige kreftene av frykt og grådighet. For å illustrere dette punktet, refererer vi til figur 11. Anta at du er en handelsmann som observerer det hausseiske rallyet av Stock XYZ i begynnelsen av 3. bullish grønn lysestake, og vurderer en oppføring. Du har bevist lagerstammen stor i to dager og vet at hver handelsmann som gikk inn i de to første dagene, nå er en stor vinner. Basert på følelser av grådighet, bestemmer du deg for å komme inn i begynnelsen av 3 dagene, og mentalt telle fortjenesten når prisen samles til en ny høy. Etter at lageret stenger, skryter du til vennene dine på golfbanen om den store handel som du gjorde den dagen. Du går hjem fra golfbanen og feirer seieren med din ektefelle og kanskje diskutere hvordan du vil bruke de ekstra pengene du har tjent gjennom handelen. Husk nå at fortjenesten er bare på papir og ikke en krone har blitt opptjent ennå. Neste morgen sjekker du prisen på posisjonen din, med forventning om at ditt bullish lager vil rakett til månen. Nå forestill deg følelsene som går gjennom tankene dine når posisjonen din ikke bare går høyere, men åpner også under inngangsprisen. Hva er følelsen som strømmer gjennom kroppen din, ettersom du ikke bare ser fortjenesten din forverre for øynene dine, men nå røve din konto om verdifull kapital. Følelsen du vil oppleve, er utvilsomt frykt og vil be deg om å scramble for å likvide posisjonen din så snart som mulig for å minimere tapene dine. Nå vurderer at det også var 2 eller 3 tusen ekstra handlende som gikk inn på samme aksje til omtrent samme pris med håp om å få samme fortjeneste. Alle disse handlende vil snike seg over seg selv og prøver å komme seg ut av lageret. Som det ble illustrert i forrige avsnitt, resulterer denne økningen i frykt i en økning i lagerbeholdningen i forhold til økningen i etterspørselen, og utløser den kraftige nedgangen i prisen. Jo dypere den røde lysestaken kutter seg inn i det bullish grønne lysestake, jo flere handlende blir kastet i å miste posisjoner, og dermed jo lenger prisfallet. Kanskje du begynner å innse kraften i følelser i prisbevegelser på en aksje. Teknisk analytiker gjennom lysestake lesing er opplært for å lese denne grådighet og frykt følelser i markedet og kapitalisere på dem. Kapitalisering på frykt og grådighet Fra det forrige avsnittet fastslått vi at prisbevegelser skyldes massive følelser av frykt og grådighet angående handelsmennes posisjon i markedet med en gitt aksje. Å erkjenne fotsporene av grådighet og frykt er ikke vanskelig. Å anerkjenne tegnene på at rally eller nedgang før det skjer, er den vanskelige delen av handelen. Hvor mange ganger har denne situasjonen skjedd med deg: Du skriver inn en handel basert på et bullish reverseringssignal, men så avslutter du bare med en liten trekk tilbake for å se aksjeløpet til en ny høy etter at du har gått ut. Eller hvor ofte har du holdt på en aksje som opplever en bearish å trekke tilbake i håp om at den vil vende seg om, bare for å se aksjene plummet til nye nedturer før du endelig innrømmer å beseire og avslutte. Dessverre er det ikke noe system som kan forutsi med 100 nøyaktighet nøyaktig hvor en grådighet rally eller frykt selge av begynner. Det er imidlertid teknikker basert på lysestake mønstre som hjelper oss med å finne sannsynlige områder for disse vendepunktene. Resten av denne delen vil undersøke teknikkene for å identifisere de sannsynlige områdene som skikkelig administreres, vil resultere i fortjeneste for næringsdrivende i det lange løp. Anerkjennelse av reverseringssignaler Kast et baseball rett opp i luften. Når ballen nærmer seg toppen av prosjektilbanen, vil den avta til en hastighet på null, og deretter reversere nedover oppoverhastigheten når den nærmer seg bakken. Forestill deg selv å bore inn i et treverk. Du plutselig treffer et hardt sted i skogen, når som helst, bære ned med all din makt for å overvinne den midlertidige motstanden som er skapt av knuten i skogen. Når du trenger inn i knuten, svinger du fremover og raskt går gjennom til den andre siden. Dette er to analogier som bidrar til å forklare aksjemønstre som de overgår mellom ett trekk og neste trekk. Når en aksje fullfører et trekk, opplever det en periode med retardasjon, som refereres til av chartist som priskonsolidering. Konsolidering er en av de viktigste signalene om at en aksje skal begynne et nytt trekk. Flyttingen kan være en fortsettelse i samme retning, eller det kan være en reversering i motsatt retning. Konsolideringsområdet representerer en kampsone hvor bjørnene er i krig med oksene. Resultatet av kampen definerer ofte retningen for neste trekk. Som kortsiktige forhandlere er det viktig å identifisere disse områdene for konsolidering og inngå en handel akkurat som det nye trekket begynner. Under konsolideringsperioden eller kampsonen, handler handelsmenn, både lange og korte, tålmodig på sidelinjen for å lære å få vite resultatet av kampen. Som disse vinnerne dukker opp, er det ofte en scramble av handelsmenn som hopper inn med det vinnende laget. Lysestake-mønstrene gir handelsmannen gode ledetråder når dette trekket er i ferd med å finne sted, og hjelper handelsmannen til å komme inn i starten slik at han kan komme inn i begynnelsen. Det er fire forskjellige konsolideringsmønstre som oppleves av aksjer. De er 1) Bearish Fortsettelse, 2) Bullish Fortsettelse, 3) Bearish Reversal, 4) Bullish Reversal. The Bearish Continuation Consolidation Pattern Flere sterke bearish lysestaker går foran Bearish Continuation mønster hvor bjørnene er klart i kontroll (Figur 12). Bjørner og okser begynner da å kjempe ved å skyve aksjene opp og ned i pris i en tett formet konsolideringssone. Lysestakeens innsnevring i retning av en støttelinje indikerer at bjørnene vinne kampen. Bullene forverres til slutt og lar bjørnene trenge inn i støttelinjen, da bjørnene raskt erobrer nytt territorium ved å ta aksjene til lavere priser. Ved å gjenkjenne konsolideringsmønsteret kan næringsdrivende kortføre aksjene like etter at lageret bryter støttelinjen og dra nytte av den skarpe bevegelsen nedover. Årsaken til den skarpe salget er drivstoff av følelsene fra handelsmennene som ser etter utfallet av kampen. Traders som kjøpte aksjene i konsolideringsområdet i håp om et rally av støtte, er nå scrambling for å avslutte sine tapende stillinger. Handlere som er korte fra perioden før konsolideringsområdet er klar over at deres opprinnelige oppføringer var korrekte og legger til sine vinnende stillinger. The Bullish Reversal Consolidation Pattern Flere sterke bearish candlesticks går foran Bullish Reversal Continuation mønsteret hvor bjørnene er klart i kontroll (Figur 13). Bjørner og okser begynner da å kjempe ved å skyve aksjene opp og ned i pris i en tett formet konsolideringssone. Lysestakeens innsnevring av størrelsen mot en linje mot oppadgående motstand som indikerer at oksene er å vinne territorium fra bjørnene. Bjørnen til slutt svekker og tillater oksene å trenge inn i motstanden, da oksene raskt overvinne nytt territorium ved å ta aksjene til høyere priser. Ved å gjenkjenne konsolideringsmønsteret kan handelsmannen kjøpe aksjene like etter at aksjene bryter motstanden og dra nytte av den skarpe bevegelsen oppover. Årsaken til rallyet er drevet av følelsene fra handelsmennene som ser etter utfallet av kampen. Ytterligere handelsmenn som hopper inn for å kjøpe aksjene nå når styrken er bekreftet, brenner den skarpe oppadgående bevegelsen. Traders som for tiden er korte aksjene i konsolideringsområdet og venter på et sammenbrudd, er nå kryptert for å dekke sine korte stillinger. Denne kjøpsaksjonen brenner også brannen til lageret til høyere priser. Bearish Reversal Consolidation Pattern Flere sterke bullish lysestaker går foran Bearish Reversal Continuation mønsteret der tyrene er tydelig i kontroll (Figur 14). Bjørner og okser begynner da å kjempe ved å skyve aksjene opp og ned i pris i en tett formet konsolideringssone. Lysestakeens innsnevring i retning av en støttelinje indikerer at bjørnene vinne kampen. Bullene forverres til slutt og lar bjørnene trenge gjennom støttelinjen, da bjørnene raskt erobrer nytt territorium ved å ta aksjene til lavere priser. Ved å gjenkjenne konsolideringsmønsteret kan selgeren selge kort aksjene like etter at lageret bryter støttelinjen, og dra nytte av den skarpe spissen nedover. Ytterligere handelsmenn som hopper inn for å kutte aksjene nå, da svakheten har blitt bekreftet, brenner den skarpe salget av. Traders, som for tiden lenge lager i konsolideringsområdet og venter på et sammenbrudd, er nå forvrengt for å selge sine lange stillinger. Denne salgsaksjonen brenner også brannen som skyver aksjen til lavere priser. The Bullish Continuation Consolidation Pattern Flere sterke bullish lysestaker går foran Bullish Continuation Consolidation Pattern hvor tyrene er tydelig i kontroll (Figur 15). Bjørner og okser begynner da å kjempe ved å skyve aksjene opp og ned i pris i en tett formet konsolideringssone. Lysestakeens innsnevring til en motstandsrute indikerer at oksene vinner kampen. Bjørnen til slutt svekker og tillater oksene å trenge inn i motstanden, da oksene raskt overvinne nytt territorium ved å ta aksjene til høyere priser. Ved å gjenkjenne konsolideringsmønsteret kan handelsmannen kjøpe aksjene like etter at aksjene bryter motstanden og dra nytte av den skarpe bevegelsen oppover. Årsaken til den skarpe salget er drivstoff av følelsene fra handelsmennene som ser etter utfallet av kampen. Traders, som shorted aksjen i konsolideringsområdet i håp om å selge seg i konsolideringsområdet, er nå kryptert for å avslutte sine tapende posisjoner. Handlere som er lange fra perioden før konsolideringsområdet er klar over at deres opprinnelige oppføringer var korrekte og legger til sine vinnende stillinger. Økende oddsene Som vi lærte i det siste avsnittet, presenterer de beste handelsmulighetene seg like etter et gjennombrudd i priskonsolidering. Ikke alle konsolideringsmønstre er imidlertid omsettelige. Det er flere mønstre, noe som øker oddsene i handelen etterfulgt gjennom i ønsket retning. Verktøyene, som vi presenterer, er 1) supportresistance 2) trender, 3) glidende gjennomsnitt. Støtte og motstand Støtte og motstand er generelle prisområder som har stanset bevegelsen av lager i fortiden. Støtte linjer er horisontale linjer som korresponderer med et område hvor lager tidligere sprang. Motstandslinjer er horisontale linjer som svarer til et område hvor aksjen motstår å bevege seg gjennom. Støtte - og motstandslinjer brukes til å få tilgang til hvor mye aksjekursen vil bli fjernet før den stoppes. Det er to hovedtyper av støtte og motstand 1) Større prisstøtteresistanse, og 2) Mindre prisstøtteresistance Majorpris StøtteResistance Major Price Support er en kunstig horisontal linje som representerer et område hvor en lager nedadgående bevegelse ble stoppet for å gi vei til en ny oppadgående bevegelse (Figur 16). Derfor støtter prisnivået prisen på aksjen. På samme måte er Major Price Resistance en kunstig, horisontal linje som representerer et område hvor en aksjebeholdning av stammer ble stanset for å gi vei til en ny nedadgående bevegelse. Derfor er prisnivået motstandsprisen på aksjene. Når man vurderer en aksje som handelsmulighet, er det viktig å merke seg plasseringen av nærmeste støtte - og motstandsnivå. Aksjer nær støtteområder sørger for bedre kjøpsmuligheter og aksjer i nærheten av resistensområder gir bedre korte muligheter. På samme måte bør næringsdrivende være mer forsiktig med å kortslå aksjer over støtteområder, og kjøpe aksjer i nærheten av resistensområder. Mindre prisstøtteResistance Mindre prisstøtte er en kunstig horisontal linje som representerer et område som tidligere har vært prismotstand, men har nå blitt omformet til prisstøtte (figur 17). På samme måte er mindre prisbestandighet en kunstig horisontal linje som representerer et område som tidligere var prisstøtte, og har nå omgjort til prismotstand (figur 18). Når man vurderer en aksje som handelsmulighet, er det viktig å merke seg plasseringen av nærmeste støtte - og motstandsnivå. Aksjer nær støtteområder sørger for bedre kjøpsmuligheter og aksjer i nærheten av resistensområder gir bedre korte muligheter. På samme måte bør næringsdrivende være mer forsiktig med å kortslå aksjer over støtteområder, og kjøpe aksjer i nærheten av resistensområder. For en grundig analyse av hvor lite støtteforsterkning motstanden fungerer, se gratis kvotutdelingsseksjonen på vår hovedwebside på lysestagefrit. Alle aksjer er i ett av tre delstater: 1) Up Trend, 2) Down Trend, og 3) Sideways Trend ( Figur 20). En opptrend defineres av en rekke høyere høyder og høyere nedturer. En Down Trend er definert av en serie lavere høyder etterfulgt av lavere nedturer. En Sideways Trend er definert av en serie med relativt høye og lave nivåer. Selv de sterkeste aksjene trenger en hvileperiode gjennom tilbaketrekking i pris eller en periode med merketid med liten eller ingen prisbevegelse. En sterk aksje vil ofte trekke tilbake i pris som korte til middels sikt handlende tar fortjenesten av bordet, og i prosessen øker salgstrykket, noe som midlertidig vil presse aksjen lavere. Et sterkt lager, etter hvile vil ofte gjenoppta sin rally etter disse små tilbakeslag. Trader har bedre odds i sin favør ved å spille aksjene i retning av trenden. For eksempel kan aksjer i og opp trend kjøpes, og aksjer i en downtrend kan kortsluttes (figur 21amp 22). En aksje i et sidelengs mønster kan enten kjøpes forkortet dersom aksjen er sterk prisstøtte eller motstand. I andre tilfeller bør næringsdrivende bare legge inn lange stillinger på opptrende aksjer som har trukket seg tilbake for hvile klar til å gjenoppta rallyet. På samme måte bør handelsmannen legge inn korte stillinger på nedtrendende aksjer som har trukket seg tilbake for å være klar til å fortsette nedgangen. Den mest grunnleggende form for glidende gjennomsnitt, og den vi anbefaler til alle våre handelsfolk, kalles det enkle glidende gjennomsnittet. Det enkle glidende gjennomsnittet er gjennomsnittet av sluttkursene for alle prispoeng som brukes. For eksempel vil det enkle 10 glidende gjennomsnittet bli definert som følger: 10MA (P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10) 10 Hvor P1 siste pris, P2 andre siste pris og så videre. Begrepet quotmovingquot brukes fordi, som Det nyeste datapunktet legges til det bevegelige gjennomsnittet, det eldste datapunktet blir tapt. Som et resultat flytter gjennomsnittet alltid som de nyeste dataene blir lagt til. Flytte gjennomsnitt kan brukes som støtte og motstandsnivåer. Aksjer er tilbøyelige til å bevege seg i gjennomsnitt på samme måte som de kommer tilbake av store og mindre støtte - og motstandslinjer. Et glidende gjennomsnitt kan plottes med en hvilken som helst periode, men perioder som synes å gi den sterkeste støtten og motstanden for kortvarig handel, er 10MA, 20MA, 50 MA, 100MA og 200MA. Lysestake-tidsrammer En av de vakre egenskapene til lysestaken er at den samme analysen kan brukes på flere tidsrammer. Tidsrammen til en lysestake linje er tidsvarigheten mellom lysestaker åpningspris og sluttkurs. Et daglig lysestikkdiagram vil for eksempel bestå av lysestaker med åpningspriser som tilsvarer dagens åpningspris, og sluttkurs som svarer til dagens sluttkurs (figur 25). Et 5-minutters lysestakediagram ville ha lysestake linjer med tidsvarighet på 5 minutter mellom hver lysestake åpningspris og sluttkurs. De fleste gode datakartleggingsprogramvarene gjør det enkelt å konvertere fra en tidsramme til en annen. Som vi vil se i sistnevnte eksempler, utnytter flere forskjellige tidsrammer ved å se en aksjer lysestaker mønster er en svært effektiv måte å lese de underliggende følgene bak en aksjebevegelse. Dissecting a Candlestick Endring av tidsrammer når du ser på lysestake mønstre er nyttig verktøy når du ser etter mønstre som fører opp til gode handelsmuligheter. For eksempel, se på det Bullish Harami-mønsteret som vises på Daglig tidsrammeoversikt (Figur 26). Den samme aksjen plottet på et 15 min tidsrammediagram viser at bestanden faktisk setter opp for et Bullish Reversal Consolidation-mønster. Ved hjelp av Daily chartet og 15 min diagrammet sammen gjør det lettere å finne mulige handelsmuligheter. For eksempel kan handelsmannen skanne etter Harami-oppsett på Daily chartet, og deretter trekke opp et 15 min diagram for å bekrefte at aksjen opplever et konsolideringsmønster som forbereder en pause. Sette sammen alt Candlestickshop Sunset Capital Management Ann Arbor, Michiganwiki Slik leser du Forex Charts Med dagens sofistikerte finansielle marked som opererer over hele verden, har verdensvalutaer nå sine egne forskjellige ressurser for å måle deres verdi over tid. Det generelle Forex - eller valutamarkedet bidrar til å fremme sammenligningen av ulike verdensvalutaer mot hverandre og mot andre eiendeler, for å hjelpe enkelte handelsmenn og investorer å benytte seg av betingede verdier for disse valutaene. En ressurs er i form av valutakart som gir en visuell demonstrasjon av verdien av en valuta mot andre eiendeler. Hvis du trenger å lese valutaoversikt for å få en bedre ide om valutaverdier, er det noen av de grunnleggende trinnene som er involvert i å utnytte disse finansielle verktøyene. Trinn Rediger Metode En av To: Lær det grunnleggende Rediger Få tilgang til oppdatert valuta kartinformasjon. For å lese og dra nytte av valutakart, må du få dem fra en legitim leverandør. De fleste av de mindre handlerne og investorene som tjener penger fra brukskart, som tilbys direkte fra sine meglerstjenester. Nye online meglingstjenester inkluderer ofte verktøy, som valutakart, for å hjelpe kundene sine til å forstå dagens priser. Velg en tidsramme for valutakartet. En av de viktigste trinnene i å bruke valutakart, eller en annen form for økonomisk diagram, er å angi en bestemt tidsramme. Verdiene du ser er bare relevante for de bestemte tidsrammer du oppretter for dem. Med et papiroversikt kan du beskjære diagrammet for den angitte tidsrammen, der nettbaserte verktøy ofte gjør at brukeren kan endre visningen til en bestemt tidsramme, for eksempel 1 dag, 5 dager, 1 måned, 3 måneder, 6 måneder eller 1 år. Vær oppmerksom på valutakartet for ønsket tidsramme. Du vil se en linjediagram som representerer endringer og svingninger i valutaverdi over denne tidsperioden. Se på linjediagrammet mot Y-aksen din. Y-aksen eller den horisontale akse, for et valutakart, indikerer oftest en sammenlignende aktivpris. Når en linje svinger, viser den hvordan den valgte valutaen utføres mot valutaen eller aktiva som er representert i Y-aksen. Sjekk X-aksen din. X-aksen for valutakartet representerer tidsrammen. Du vil se at begge disse aksene har skalerte, segmenterte verdier, der linjediagrammet svinger på en variabel måte. Se etter bestemte kartstrukturer. Avanserte handelsfolk og andre ser etter spesifikke bilder i et valutakart for å prøve å forutsi hvordan fremtidige priser skal gå. Forstå lysestake kartlegging for å dra nytte av denne avanserte økonomiske ressursen. Lysestake-diagrammer viser en rekke egenskaper for en bestemt handelsdag, med topp og bunn som illustrerer prisbevegelsen. Mange valuta diagrammer inkluderer lysestake kartlegging, spesielt online, og ved å observere disse diagrammene riktig, kan du vite mye mer om prisen enn bare hvordan den har endret seg over en periode. Se etter elementer som Fibonacci retracement. En Fibonacci retracement er en spesifikk type prispike eller dip hvor en reversering kan bety en generell trend. Les opp på denne typen prediktive verktøy, og bruk det til valutaoversikten din. Se etter bevegelse mot bevegelige gjennomsnitt. Flytte gjennomsnitt forteller deg hvordan prisen har endret seg over en lengre tidsramme. Disse kan være nyttige når du ser på valutakartet. Kredittkort Charts Forklart Introduksjon Lysestikkdiagrammer ble avledet over 200 år siden av japansk, som brukte dem til å gjøre analyse av rismarkedet. Teknikken utviklet seg over tid til det som nå er lysestikkteknikken som brukes i Japan og faktisk av millioner av tekniske handelsfolk rundt om i verden. De er visuelt mer attraktive enn standard linjer og linjediagrammer, og de gir en tydeligere markedsavlesning, en gang forstått. Hoveddelen av en lysestake er kroppen, dvs. den delen som danner den rektangulære formen mellom de åpne og lukkede punktene. Mens tradisjonelle japanske lysestaker bruker svarte og hvite kropper, bruker vi grønt og rødt i våre representasjoner som vi tror at fargene bedre definerer markedsretningen, og vi finner dem å være visuelt mer slående. En grønn kropp betyr at lukkene er høyere enn det åpne og dermed har prisen økt i løpet av perioden, mens i en rød kropp er sluttkursen lavere enn åpningsprisen, og verdien er redusert over perioden. Forlengelseslinjene øverst og nedre delen av lysestaken er kalt skyggene. Topppunktet på den øvre skyggen er den høye prisen på perioden, mens det laveste punktet på den nedre skyggen representerer den lave prisen på perioden. If there is no shadow on the upper end of the candlestick body, it means that the close price (in the case of a green period) or the open price (in the case of a red period) the high price. Conversely, if there is no shadow at the lower end of the candlestick body, it means that the open price (in the case of a green period) or the close price (in the case of a red period) the low price of the trading period. Note: A trading period can be a week, a day, an hour or even less. What period is most appropriate depends on the market and the nature of the trade. In our experience, trading periods under an hour are not good measures for currency markets. There are 21 principal Candlestick types, each of which we explain in the next section. We do ask that when using candlestick indicators, you should always use them in combination with some other trend indicators, such as the slow stochastic indicator, RSI and Bollinger bands. Also, be aware that technical analysis on its own is not enough as economic indicators are often the triggers for price action, so fundamentals are also critical to active trading. For all of the candlesticks we discuss, we are talking about a default trading period. It is entirely up to the trader to determine the length of the period they which to analyse. For stock markets this might be using a daily chart, whereas for currency markets, it could be an 8 hour, 4 hour or 1 hour chart. Using anything less than an hour is not recommended. Candle Stick Types 1) Long Periods Long periods show a significant gap (represented by the body) between the open and close prices during the trading period. Usually the shadows at either end of the candlestick body are quite short, indicating that the market movement was primarily one-directional during the same period. 2) Short Periods Short periods with compressed candlestick bodies indicate that there was very little price movement during the trading period, and what little movement there was had been upwards in the case of a green candlestick body, or downwards in the case of a red candlestick body. As with a long period candlestick, a short period candlestick has short shadows at either end, indicating very little price fluctuation for example between open price and low price and between close price and high price for a bullish green candlestick. 3) Marubozu A green Marubozu is a long green body with no shadows at either end and it represents a bullish trend, meaning the open price was the low price and the close price was the high price. It generally comes at the start of a continuation bullish trend, or a bullish reversal pattern. A red Marubozu has a long red body and comes at the start of a continuation bearish trend or indicates a trend reversal. 4) Spinning Tops Spinning Tops have longer shadows than bodies and whether they are green or red is usually not significant as they imply market indecision and the trend is neither bullish nor bearish. The open and close prices for the period are very close, so in real terms the market has not really shifted, although there may have been a high or low spike (or both) during that period. Doji sticks have the same open and close price. Obviously in fluctuating currency markets, identical open and close prices may be rare, but if they are close enough then the candlestick can be said to be a Doji. A Long-Legged Doji has long shadows protruding from it, indicating that there is considerable fluctuation on both sides of the open price, during the course of the trading period. Ultimately the period ends with the close price retracting back to the open price. It is a good signal of market indecision. A Dragonfly Doji has only one long shadow, on the lower end of the open and close price. This indicates that all price activity during the trading period is on the lower side of the open price, but by the end of the trading period the price has moved back up to the open price. It is a good signal of a bearish trend reversal, i. e. price should now move upwards. A Gravestone Doji is the opposite of a Dragonfly and again has one long shadow, to the high side of the open and close price. It indicates that during the price period all price activity is at the upper end, but that the price retracts back to open price by the end of the trading period. It is a good signal of a bullish trend reversal, i. e. price should now move downwards. A 4-Price Doji is a rare event, in that for the prescribed trading period, the open, close, high and low price points are the same. Such an event is rare in currency trading and normally only happens when trading is suspended. 6) Stars and Raindrops A star occurs when a short body candlestick gaps above a long body candlestick. When the short body appears after and above the long body period, the long body must be an upside green candle. If the short body appears after and below the long body, then the long body must be a downside red candle. Stars and raindrops form part of a more complicated pattern, usually a reversal pattern, but need to be examined in a wider context. 7) Paper Umbrella A paper umbrella forms when a small body has a long shadow to its underside. This can be a strong reversal indicator. Whether the body is green or red, both umbrellas indicate a bearish trend reversal, as the downward price probe ultimately fails. A hammer is a very important indicator of reversal trend and it is named such because the market is attempting to hammer out a market bottom. It is a very good indicator of a bullish trend on the way, whether the body is green or red. How to recognise a Hammer: The hammer appears during a downtrend only. The body of the hammer has a long shadow on the underside - at least 2-3 times the length of the body and little if any shadow on the upside. The colour of the body does not matter. 9) Hanging Man A hanging man is so-called because it has the shape of a man in hanging position with his legs dangling underneath. It occurs during an uptrend only and it is a very good indicator of a trend reversal to a bearish market. How to recognise a Hanging Man: The body is at the upper end of the trend and has little or no shadow to the upside. The body has a shadow at least 2-3 times its length to the underside. The hanging man market period is preceded by uptrend periods. The colour of the body is not important to the trend reversal, other than a red hanging man is more bearish than a green hanging man. 10) Engulfing Engulfing is when a trading periods body completely engulfs that of the preceding periods body. It is an indicator of a trend reversal. When a green body engulfs that of a red body from the preceding period, this is an indicator of a bullish trend. Likewise, when a red body engulfs the green body of the preceding trading period, then this is an indicator of a bearish trend. 11) Harami A Harami is the reverse of engulfing. The word means impregnated in Japanese. The new body is dwarfed by the trading body from the previous period. It indicates a turnabout and a trend reversal. How to recognise a Harami: The body of the current trading period is shorter and fits into the body of the preceding period. The colour of the larger body is the opposite colour to that of the smaller body. 12) Harami Cross The Harami Cross is a significant indicator of trend reversal, particularly when it occurs after a long body in a downtrend. It is the same as the Harami, except that the second candle is a Doji. How to Recognise a Harami Cross: The second candle has the same open and close prices, i. e. it is a Doji. The Doji candlestick fits within the longer body of the preceding trading period. The longer body is part of a sustained directional trend. 13) Inverted Hammer The inverted hammer usually occurs at the bottom of a downtrend and can indicate a trend reversal. How to recognise an Inverted Hammer: The hammer has a smallish body at the bottom of the price range. It has a very long shadow protruding upwards from the body. It is only evident on a downtrend. The body of the hammer is green and the opposite colour of the larger body preceding it, which is red. 14) Shooting Star A Shooting Star is a bearish pattern and occurs when a small green body with a long upside shadow follows a long green body, during an uptrend. The star body indicates that the market price opened and rallied upwards, before falling back significantly by the close. How to recognise a Shooting Star: It happens during an uptrend. The smaller body has a long shadow pointing upwards. The smaller body is preceded by a much longer upward trending body. 15) Piercing Line The Piercing line is a bullish indicator that indicates a trend reversal. A long green body follows a long red body, but the close price of the green body is above the midpoint of the preceding red body. How to recognise a Piercing Line: It happens during a sustained downtrend. The opening price of the green body is below the close point of the red body and the green body pierces the mid-point of the preceding trading (red) period. 16) Dark Cloud Cover The Dark Cloud Cover representation is a bearish pattern and an indicator of trend reversal. It is made up of a long green body followed by a long red body, where the price peaks on the red body, before falling extensively. How to recognise a Dark Cloud Cover: It occurs in an uptrend only. A long green body is followed by a long red body, where the high price on the red body is above that of the green body, and where the red body pierces the mid-point of the preceding green body. 17) Doji Shooting Star A Doji Shooting Star is a trend reversal indicator. In a downtrend, a long red body is followed by a doji (a period with the same opening and closing price) - this is a bullish Doji Star. During an uptrend, when a long green body is followed by a Doji, then this is a bearish Doji Star. How to recognise a Doji Shooting Star: It may occur during an uptrend or a downtrend, but the key criteria are that a long green or long red body is followed by a Doji. The Doji is gapped below or above the long body. In the case of a bullish Doji Star, the Doji openclose price level is below the long red body and in the case of a bearish Doji Star, the openclose price is above the long green body. 18) Morning Star A Morning Star is a bullish indicator and points to a trend reversal. It consists of 1) a long red body during a downtrend, 2) a star with a short green body that is gapped away from the red body and finally 3) a long green body, which is the confirmation of the trend reversal. How to recognise a Morning Star: It happens during a downtrend. The shooting star has a short green body which is separated below the red body period. There is a 3rd candle which has a long green body that confirms the trend upwards and has a close above the mid-point of the long red body. 19) Evening Star An Evening Star consists of 3 candles - 1) a long green candle, 2) a shorter star candle where the price goes higher and finally 3) a long red candle in the final trading period. This pattern is a good indicator of a trend reversal and is a bearish sign. How to recognise an Evening Star: There are 3 candles and the pattern comes during a sustained uptrend. The first candle has a long green body. The second candle is much shorter and gaps above the long green body. The third body is red and its close pierces below the mid-point of the long green body. 20) Morning Doji Star A morning Doji Star is similar to a Morning Shooting Star and is a reversal indicator, following a downtrend. It consists of a long red body, a Doji (open and close price is the same) which is gapped below the red body and finally a long green body, which follows the Doji and which pierces above the mid-point of the long red body and confirms the trend reversal. How to Recognise a Morning Doji Star: There are 3 candles - 1) a long red candle, followed by 2) a Doji which is gapped below the red candle period and 3) a long green candle which follows the Doji. The close price of the green candle pierces above the mid-point of the red candle body. 21) Evening Doji Star An evening Doji Star occurs during an uptrend and is a trend reversal indicator. The pattern consists of 3 candles - 1) a long green candle, 2) a Doji which gaps above the long green candle body and 3) a long red body which follows the Doji and whose close price pierces the mid-point of the long green body. How to recognise an Evening Doji Star: The sequence of the 3 candle periods are a long green body, a Doji and a long red body following the Doji. The pattern occurs during an uptrend only. The open and close price of the middle candle period - the Doji is the same. The Doji is gapped above the green body of the first candle.
Comments
Post a Comment